世界第八大奇蹟:複利|諾貝爾奬金永遠發不完的秘密

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世界第八大奇蹟:複利|諾貝爾奬金永遠發不完的秘密

愛因斯坦曾說過:「複利是世界第八大奇蹟」、「複利的威力比原子彈還可怕」。從這2句話可以看的出來,愛因斯坦對複利的奇蹟非常的贊同。巴菲特在投資的過程中也很常呼籲投資人,投資要進行雪球效應,其實愛因斯坦說的複利和巴菲特說的雪球效應,都是利滾利的概念。

 

1. 什麼是複利?

 

複利

 

複利是這樣運作的。假如一支股票價格上漲,投資在這支股票的每一塊錢都會以某個百分比增值。增值就稱為利息。

複利會讓錢的價值隨時間呈指數成長,即使你不增加投資額度,因為利息會生利息。隨著時間,你投資越多,利息也越多,複利作用也會越強。

 

為了簡單說明複利的影響,我們假設某年股市的成長率為百分之十。假如你投資一百美元,我們看一下這一百美元會發生什麼事,假設放著繼續投資,每年成長百分之十共四十年,不增加本金。

 

複利

 

原來一百美元的本金, 四十年後會增值為五千三百七十美元,這是百分之五千兩百七十的成長!

 

2. 諾貝爾獎金永遠發不完的秘密!

 

諾貝爾

 

自 1901 年開始,每年諾貝爾獎都會頒發高額獎金給那些對世界做出卓越貢獻的人,作為他們繼續研究的支持,至今,諾貝爾獎已經過 119 年,也有不少人開始好奇:「為什麼諾貝爾的獎金永遠花不完呢?」

在諾貝爾基金會創立之初時,不被允許接觸任何風險性投資,但到了1953 年時,隨著越來越多的獎金支出,基金會開始面臨嚴重的財務問題因此基金會的理事們便去求助史上最知名的顧問公司之一-麥肯錫,並且聽取建議不再墨守成規,開始聘請財經領域的專家,並且將資金首度投資在房地產、股票等風險較高的標的。

2019 年,諾貝爾的資金已累積 34.75 億瑞典克,換算下來是 114.68 億台幣,是最初本金的 40.42 倍。時至今日,諾貝爾基金會仍將 50% 的資金投資在優良股票上,靠著複利效應使規模不斷成長;其餘資金則主要投資在債券、基金上,透過資產配置來分散風險。靠著目前的年化報酬,諾貝爾基金會儼然已經達到「財富自由」--憑著投資收益就足以負擔每年的獎金支出。

 

3. 投資哪些產品可以創造複利效應?

銀行 複利

 

A. 銀行利息

最常見也最多人使用的複利投資就是儲蓄,銀行儲蓄利率會根據你選擇活存或定存而有所差異,

以下拿臺灣銀行的公告利率為例:

a. 活存:按日計息,每日存款餘額 × (利率/365)

b. 定存:本金 × [ (利率 * 月數) / 12] + 不足月的利息(足月部分按月計息,不足月部分按日計息)

在諸多投資中,銀行利息可說是最為安全穩健的投資方式,基本上只要不要找太奇怪的銀行都不會有賠本問題;不過雖然安全,但銀行利率也是其中報酬率最低的選擇。

(延伸閱讀:銀行靠什麼來盈利?解析銀行的商業模式

 

B. 儲蓄險

任何具有儲蓄功能,且能讓資產增值的保險都稱為儲蓄險,儲蓄險通常會要求客戶定期定額繳納保費一段時間後才能領出,比較常見的有四年、六年、十年這三種,當到期以後,這類保險的平均年報酬率約在 1.5%~2% 左右。

在計算保單的年化報酬時,不會以保單上的年化報酬來算,而是以 IRR(內部報酬率)公式來計算,除此之外,這類保單如果提前解約,還需要支付違約金,因此對短期內的資金運用上並不划算,

因此投資儲蓄險時務必評估是否確定自己在期間內都不會用到這筆錢,以及這樣的報酬率是否符合自身需求。

 

C. 定期定額基金

定期定額基金,是指固定期間(通常是一個月)投資固定金額在該基金上。一般銀行券商都會提供這類基金,市面上種類眾多,投資報酬率也各自不同,建議投資人要跟基金經理人詳細請教,除了確認他是否夠專業以外,也要留意基金規則的潛在風險、抽取佣金手續費比例…等等。

 

D. 大盤 ETF(股票)

好的股票與 ETF ,每年合理的上漲幅度大約會在 5%~8% 左右,比起上述三個方法都還要來得高。如果是自己選股的話,缺點是風險會較高,而且需要花費大量時間進行研究,對大多數投資人而言門檻較高。

故投資大盤的股票型 ETF,像台灣的 0050、美國的 VTI、SPY、QQQ,是比較輕鬆且獲利還不錯的方式,這被稱為「指數化投資 / 長期投資」,由 Vanguard 的創辦人約翰柏格所提出的概念。

根據統計,台灣 0050 的平均年化報酬是 6%,美國 SPY 平均年化報酬是 7.6%,即使過程中遭遇金融海嘯或新冠肺炎疫情的影響,只要將時間拉長到 10-20 年 以上,依然還是賺錢的。

 

推薦書籍:

1. 複利的喜悅:從價值投資到人生決策,啟發巴菲特、蒙格等投資典範的穩健致富金律

2. 複利效應:6步驟引爆收入、生活和各項成就倍數成長

3. 投資最重要的事:一本股神巴菲特讀了兩遍的書

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